从2019年6月13日第十一届陆家嘴开幕式上,官宣科创板正式开板,到2020年6月17日,科创板试点运行已满周岁。
作为中国资本市场的试验田,科创板运行至今,交出了一份什么样的“成绩单”?
数据显示,截至6月17日,共有111家科创板已上市企业,合计首发募集资金1292.66亿元,总市值超过1.77万亿。
为全面推行注册制提供经验的同时,科创板也开创了A股历史上多个“第一”:“红筹第一股”华润微(688396.SH)科创板;“同股不同权第一股” 优刻得-W(688158.SH)诞生;首家尚未盈利企业泽璟制药-U(688266.SH)成为科创板一员;A股“首家CDR企业”九号机器人顺利过会,也成为科创板运行中的里程碑事件。
此外,科创板重大资产重组“破冰”:截至目前,华兴源创的重组已提交注册,从重组申请获受理到获同意仅用约60天。民创集团首席经济学家周荣华评价认为,这充分体现了“科创板速度”和注册制的市场化核心内涵。
江浙沪占半壁江山
这111家科创板上市公司有何特点?
21世纪经济报道记者根据数据梳理,截至6月17日,111家已上市科创板企业中,22家位于江苏,占比19.8%,囊括了科创板近五分之一的上市公司。除江苏外,北京和广东分别揽下19家科创板上市企业,占比均为17.1%。
此外,上海和浙江也不甘落后,分别贡献了16家和11家科创板企业,江浙沪三地在科创板上市的公司共计49家,占比高达44%。
此外,湖南、福建、山东各有4家科创板公司,陕西3家,天津、湖北、辽宁各2家,黑龙江、河南、四川各1家,而安徽暂时没有企业在科创板上市。
证券分析师金晶认为,作为全国创新活动最活跃、创新资源最密集的区域之一,长三角与科创板可谓“天生一对”。
而从行业分布来看,111家公司主要集中在信息技术和医疗保健两大行业(信息技术48家,医疗保健24家),此外,行业占比超过10%的还有工业和材料两大行业,分别为工业18家,材料11家。
这与科创板主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业,尤其鼓励新一代信息技术、高端装备制造和新材料、新能源及节能环保、生物医药、技术服务等五大领域企业的方向,不谋而合。比如中科星图、中联数据等从事互联网与云计算、大数据服务,虹软科技、海天瑞声则主工智能,传音控股、威胜信息、紫晶存储等则从事物联网等5G产业。
就总市值而言,111家科创板已上市企业总市值达到1.77万亿。总市值排名前三位的分别是金山办公(688111.SH)、中微公司(688012.SH)和澜起科技(688008.SH),截至6月17日其A股市值分别为1207.82亿元、1044.16亿元、964.52亿元。
此外,沪硅产业-U(688126.SH)、华熙生物(688363.SH)、中国通号(688009.SH)、传音控股(688036.SH)等4家科创板企业均位列500亿元总市值“俱乐部”。
哪些科创板公司成为市场瞩目的“”?
从上市首日至今的涨跌幅来看,共有8家科创板公司涨幅超过100%,分别为硕世生物(688399.SH)、安恒信息(688023.SH)、沪硅产业-U、佰仁医疗(688198.SH)、中微公司、奥福环保(688021.SH)、三友医疗(688085.SH)、金山办公,其中硕世生物以320%的区间涨幅夺冠,安恒信息也以233%的区间涨幅位居亚军,沪硅产业-U的区间涨幅达到176%。
硕世生物于2019年12月5日科创板,专注于体外诊断试剂、配套检测仪器等体外诊断产品的研发、生产和销售,并拓展到体外检测服务领域。
受疫情影响,硕世生物检测试剂销量大增,一季度实现营收2亿元,同比增长276.21%;净利润1.04亿元,超过2019年全年利润,同比增长670.91%。而其股价也创下上市以来新高的230.8元/股。
与硕世生物类似,以6月17日收盘价(前复权)计算,科创板为A股贡献了石头科技(688169.SH)、心脉医疗、安集科技等19只百元股,以全部A股3865只股票81只百元股推算,科创板占了近四分之一。
A股历史上的多个“第一”
财通基金指出,科创板设立的“5+2”上市标准,引入多元指标、放开盈利门槛,上市门槛的突破使得科创板的个股更具包容性,诞生了多个“第一”,如“同股不同权第一股”、“尚未盈利第一股”、“红筹第一股”、“第一高价股”、A股“首家CDR企业”等。
2018年小米集团成为港股“同股不同权”(特殊表决权)第一股后,2020年1月20日,具有特殊表决权架构的优刻得科创板,标志着A股“同股不同权”正式“破冰”。
于2019年4月闯关科创板的优刻得,主营公有云和混合云业务,从进入问询到最终上会,共经历了上交所的四轮问询。在最终获得上会前的几轮问询中,优刻得“同股不同权”涉及的投资者保护问题曾被上交所重点关注。
三天后,2020年1月23日,泽璟制药顺利科创板,成为科创板首家过会的尚未盈利企业,也开创A股未盈利上市先河。
泽璟制药是科创板申报企业中首家选用第五套上市标准的企业。由于第五套上市标准未牵涉业绩情况的标准,被业内视为给未盈利创新生物医药类企业留下空间。
成立于2009年的泽璟制药,是一家专注于肿瘤、出血及血液疾病、肝胆疾病等多个治疗领域的创新驱动型新药研发企业。2019年6月,泽璟制药递交科创板上市招股书。囿于创新药研发需要大量资本开支,截至招股书签署日,其最近三年均未能实现盈利。
“这给需要研发投入、创新技术的生物医疗企业打开了大门,也体现科创板鼓励生物医药企业的初衷”,6月17日,一位上海券商人士对此评价。
2020年2月21日,石头科技以271.12元/股的发行价正式科创板,获得科创板企业所定发行价中“第一高价股”的称号。
截至6月17日收盘,石头科技报373.8元/股,仍是111家科创板中的股价领跑者;在全部3865只A股中,石头科技当天股价排名第五位,仅低于贵州茅台(1405元/股)、卓胜微(576.84元/股)、吉比特(449.3元/股)、长春高新(375.9元/股)。
2020年2月27日亮相科创板的华润微,则以“红筹第一股”,打破A股市场红筹企业的空白局面。
同样创下“第一”的还有中芯国际,因为“闪电”般的科创板速度。
6月1日,已在境外上市的红筹股中芯国际申请科创板上市获受理,6月4日接受问询,6月7日进行回复,6月10日披露6月19日上会,在短短一周时间里,以“闪电”般的速度完成了首轮问询。从申请到上会仅用时19天,刷新科创板上会最快纪录。
2020年融资有望破千亿
就在6月16日,德勤中国发布最新报告《中国内地及香港IPO市场2020年上半年回顾与前景展望》称,受科创板新股发行的推动,上交所凭借72宗IPO融资1105亿元币,夺得2020年上半年全球IPO冠军。港交所今年上半年融资额871亿港元,成为上半年全球IPO第三。第二为纳斯达克,上半年发行46只新股,融资额1090亿港元。
德勤中国指出,今年上半年前5大宗IPO分别为京沪高铁、石头科技、华润微、公牛集团、中泰证券,融资额分别为307亿元、45亿元、38亿元、36亿元、30亿元,值得一提的是,石头科技、华润微均系科创板企业。
此外,德勤中国预计,今年全年科创板或有100家-120家企业,融资额达到1100亿元-1300亿元币,而主板、中小板及创业板全年估计约有130-160只新股,融资约达1700亿元-2200亿元币。
对于科创板的发展,德勤中国全国上市业务组中国A股资本市场华东区合伙人赵海舟表示:“能够见证科创板高速成长,而其融资额超越深圳两个板块总额,我们感到振奋。现在,它已成为许多新兴创新、新经济企业,尤其是科技、传媒及、医疗与医药行业企业的上市枢纽。我们也期待创业板注册制正式实施,推动内地资本市场迈向另一轮的转型。”