鲁证期货期权价格(鲁证期货股价)

期货投资 (12) 2023-01-24 03:52

鲁证期货期权价格(鲁证期货股价),是反映股票期权价格波动的指标,衡量的是股票期权价格波动的整体水平。计算公式:布莱克(Hedge)=(CROSS-(C)C/P(H1)+1);

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一是,即标的股票期权价格波动的总体水平。比如最近一个月(2013年6月1日~6月6日),个股期权波动率和隐含波动率呈现出明显的两极分化的状况。除了期权的隐含波动率指标数值,还有期权合约的波动率和隐含波动率的日折算率。

二是,个股期权隐含波动率和隐含波动率的走势。如近期的恒指期货期权隐含波动率自6月1日的-5.96%,上升到7月2日的-13.01%,其波动率则从7月1日的-11.10%上升到6月2日的-12.48%,而隐含波动率则从7月1日的-22.52%上升到7月2日的-11.13%,其波动率则从7月1日的-11.56%上升到6月2日的-15.66%。

三是,历史数据表明,隐含波动率与波动率走势存在明显的正相关关系。如在08年7月1日期权隐含波动率大涨至12%的高点,那么根据目前市场已经经历了一个10个月的时间,可见隐含波动率走势还有显著的正相关关系,如果市场还未经历一个10个月的持续下跌,那么在8月2日的走势可能会认为隐含波动率持续上升,或者认为市场还有持续反弹的空间。隐含波动率与隐含波动率走势类似,表现为V型走势,即高位横盘整理或者高位横盘整理,一旦走势出现V型,往往预示着顶部的到来。

四是,通过历史数据显示,当前的隐含波动率和隐含波动率的走势又能不能恰好与历史上的期权隐含波动率相关。如隐含波动率是在某一段时间内可能出现波动率大幅走高的情况,并且从历史的走势来看,波动率是受波动率的影响的,隐含波动率的走高往往会使得波动率回撤的幅度加大,从而带来可能出现较大的波动的情况,尤其是在近三个交易日,隐含波动率波动率大幅走高,甚至出现单日波动率大幅走低的情形,往往会使得隐含波动率的持续走高概率加大。

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