期权的对冲平仓(期权的对冲平仓是啥意思)

期货投资 (10) 2023-01-25 05:35

期权的对冲平仓(期权的对冲平仓是啥意思)是期权的一种买方选择权的行为。买方认为该种策略存在多头买进或卖出的选择权,而卖方则认为该策略存在空头卖出的选择权,卖方则表示这一策略存在空头买进的选择权。

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如果该组合被选中的行权时间是期权合约到期日的前一个交易日,并且当投资者预计行权日的标的期货合约被选中时,他认为该组合的看跌期权也会出现行权,但是结果不一定理想,原因有以下两点:

1.交易权限不同

期权的权利金是固定的,被买方支付权利金的情况也不同,特别是在标的资产价格波动较大的时,交易权限会增加,而在到期日选择平仓的期权,仍然是一种对冲的策略。如果行权时间太长,期权合约本身可能会有价格波动的风险。

2.期权的交易对手就是标的资产

期权的交易对手是行权价格的期权买方,也就是说,该组合的期权的买方必须在买方满足了足够的保证金后才能选择以卖标的资产的方进行交易。当买方选择了认沽的期权,卖方需要支付的保证金就是被认沽的权利金,而投资者没有选择以卖标的资产的方式进行交易的。

如果被选中的行权时间太长,或是被选中的期权被选中的期权被选中的那一天,或是被选中的期权被选中的那一天,或者是被选中的期权被选中的那一天,那么此时,就会被选中行权,但是,如果投资者没有选中行权,行权就不能买入期权了。

而行权的时间太短,或许出现了到期日,而且交易权限也没了,但是,由于期权的有效期太短,即使投资者觉得合适,也不一定要买到。期权的交易对手是行权价格的期权卖方,也就是说,该组合的期权被选中的日子可能没有日子多,但是,如果投资者选择了交易到期日,那么到期日仍然有机会行权。

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