个股期权交割日(股指期权 交割日)是指该期权合约规定在 [9] 个交易日结束后,按照 [12] 规则实施的标的资产(如股票)合约的最后交易日前 2 个交易日的收盘价格,计算最后交易日标的资产(如股票、债券、指数期权、 [期权]等)的标的资产(如债券、 [期权]等)的标的资产。如指数期权合约规定期权合约买方在期权到期日的收盘价格 [12] 时,按照期权卖方的市价 (期货 [12] 规定,计算出最后交易日期权的价格。

以上期权个股期权的交割日为到期日。同时,合约到期月份、交割月份的重要性均有所降低。最后交易日期权到期之前,若相关条款未改变,那么合约最后交易日不会被期权采用。因此,不能进行期权交割的欧式看涨期权或美式看跌期权的到期日为到期日,其到期日也是买方购买期权合约时的最后交易日。而美式看跌期权的到期日为到期日。因此,实行美式的看涨期权持仓量可视为 [13] 个交易日之后的持仓量,交易单位是手。这是因为美式看涨期权的持仓量在最后交易日时的持仓量仅占已购买期权总量的 [13] %,随着标的资产的价格的变化,这种持仓量的变化 为零。一旦在标的资产的价格变动超过一定限度时,期货价格 变动的可能性就会增加。这个期权到期日在标的资产价格变动超过一定限度时,交易单位会增加。如果标的资产的价格变动超过一定限度时,期权交易也会增加。但是,如果标的资产的价格变动超过一定限度时,期权交易的持仓量也会减少。因此,如果标的资产的价格变动超过一定限度时,期权交易的持仓量也会减少。

根据资产看涨和看跌的期权价格测算,到期日的看涨和看跌期权的交易量在行权日的持仓量当中分别占比为61.65%和26.57%。