我准备做期货套期保值的实证研究(期货套期保值的基本原理举例)

然后,就要搞清楚套期保值与期货套期保值有什么区别。

一、期货套期保值的概念

套期保值是指利用期货市场与现货市场的价格间的不合理差距,将期货市场上的过剩头寸通过期货市场进行套期保值。期货套期保值是指以回避现货市场价格大幅波动的风险为目的,利用期货市场与现货市场的不合理价差,从而在现货市场买入、卖出期货市场,以期在未来某一时间通过期货市场与现货市场的价格差异来获利的行为。

期货套期保值与期货套期保值的本质是两种对立的关系,即两种不同的交易对象。对于两种交易对象的交易对象不同,期货套期保值就可以简单地理解为是一个双方都可以同时进行某些期货合约的交易行为。

套期保值是指通过与某一特定商品在某一特定时间内的现货价格的涨跌变化来套期保值。

二、期货套期保值的基本要求

套期保值是指将期货市场上的期货、现货与现货市场进行的期货合约按照一定比例进行交易,以期在未来某一时间通过期货市场与现货市场的价格差额来获利的行为。

套期保值分为期现套利和现货套利。期现套利指在不同商品的期货市场分别进行买卖的交易行为。

现货套利是指在买进或卖出某种期货合约的同时,卖出或买入相应数量的期货合约。期现套利则是在卖出或者买入相关合约的同时又同时,买入相关合约进行平仓的操作。

套期保值不是简单地称为期货套期保值,套期保值的目的在于为规避现货市场价格的不利变动而锁定利润。