期货的对冲策略分析(期货对冲)主要有:1. 锁仓策略(A)利用期货、期权等衍生工具对冲其标的物的期货合约价格下跌的风险。这类策略的风险是相对较小的。有较大的风险在于波动率较大的期货合约的风险也较大。2. 分批锁定收益策略(F)利用价格短期大幅波动的市场风险。这类策略的风险相对较小。与qh对冲策略不同,分批锁定收益策略利用价格的大幅波动。

利用套期保值,买入近期市场价格下跌的qh合约,卖出远期市场价格上涨的qh合约。这一策略的风险主要是指由于qh市场价格大幅波动,投资者会在将来买入或者卖出qh合约。另外,在卖出期货合约同时,卖出远期市场的qh合约,建立反向机制。由于当市场价格下跌时,投资者会将期货头寸平仓。一旦市场价格上涨,投资者会买入头寸平仓,买入远期qh合约。如果价格下跌,投资者又将头寸平仓,买入近期市场价格下跌的qh合约。此时,投资者平仓了结其qh合约,将手中qh合约对冲平仓。通过期货对冲机制可以规避价格大幅波动带来的风险。

通过对期货合约价格上涨风险的分析,可以发现,利用套期保值或在qh市场上,期货交易的风险。由于市场上大多数商品的价格是围绕现货价格上下波动的,那么,利用期权工具的风险有可能被放大。如,某个品种看涨看跌期权的价格变动被看涨期权的价格所覆盖。

通过对不同月份的qh合约的每月的波动幅度进行分析,可以发现每月到下月的波动幅度,一般与日内大涨日间、中涨日间相近。在某一阶段,由于该品种与现货市场价格变动幅度不一致,因此,投资者可以在价格大幅波动的日内进行套期保值或在价格大幅波动的日内进行对冲交易。

4. 平仓盈亏曲线

由于qh交易所采用的是保证金交易制度,投资者当亏损达到保证金的130%时,必须要追加保证金,从而使损失避免。在某一时间段内,由于该品种价格走势不与现货基本一致,交易所会规定每次亏损达到保证金的3%或5%时,投资者必须追加保证金,从而使亏损降低到最低。例如,某个投资者的账户权益为50万,每次亏损达到保证金的60%时,必须追加保证金,从而使盈利降低到最低。

投资者可根据自己的情况选择不同品种。

5. 逐日盯市

在期货市场上,期货交易是一种连续不断的交易,有时候几分钟会抓住一次大行情,但有时又是抓住几分钟行情,赚取的利润还不够投入总资金的十分之一。因此,投资者一定要学会去关注期货市场,并且要随时注意止损。如果你买入的期货合约价格下跌,就可以将它卖出,赚取其中的差价。而当期货市场的价格上涨时,就可以买入期货合约,等到期货市场上涨之后卖出,赚取利润。

6. 当天无负债结算制度

每日无负债结算制度是指每日交易结束后,交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏状况,将已经在合约上扣除的盈亏,划走的全部未平仓合约,买进准备的头寸,并在当日平仓。这种结算制度的优势在于可以让投资者在没有追加保证金的情况下,将亏损额补足,使保证金账户的余额