中证消费指数期货(中证消费指数走势图)

中信期货研究认为,主要是看中证消费指数期货的相关合约与产业表现。一方面,沪深300指数期货与沪深300指数相比仍有一定的关联性,反映了当前市场规模增长、功能发挥较好的个股的价值。另一方面,当前中证消费指数期货与中证500指数期货同样存在较高的套利机会,也有利于避险情绪的减弱,进而形成市场整体偏弱的走势。

中证500指数期货作为期权的一种,作为传统的衍生品,中证500指数期货与沪深300指数期货的合约较为接近,与中证500指数期货的合约存在一定的关联,中证500指数期货与沪深300指数期货的跨品种套利机会对冲的要求更高,且影响因素多,一是选择标的的选择权,二是参与金融衍生品的参与比例,三是参与期权的套保比例,四是相关指数的结构与套保比例,五是相关性指标的选择。

从上述两个市场上分析,中证消费指数期货所代表的上市公司进行套期保值交易是更好的选择。不过,我们认为,中证500指数期货未来仍有可能面临更多的阻力,首先,从外部因素来看,目前中证500指数期货与中证500指数期货存在一定的关联性,但中证500指数期货与沪深300指数期货存在一定的关联性,所以,对于中证500指数期货而言,只要保持空头思路,远离市场,可以选择跨市场的套利操作,对于套保比例不超过套保比例,同时做好风险防范。其次,从估值角度看,本次试点期指与沪深300指数期货的估值水平整体高于中证500指数,如按照目前的估值水平,中证500指数ETF的估值与沪深300指数的估值比率已经接近,沪深300指数ETF的估值水平也远低于中证500指数。最后,从波动率来看,本次试点期指与中证500指数期货的估值水平整体高于沪深300指数,如果标的指数的波动率低于沪深300指数,则中证500指数ETF的估值和沪深300指数的估值水平较接近,这将对指数ETF市场造成一定的压制作用。

国债期货市场的利空已经体现在了国债期货的估值上,而国债期货本身具有波动率风险,国债期货具有估值风险。因此,对于这部分资金来说,不参与国债期货市场的利空会更加严重。

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个人认为,目前国债期货持仓量已经呈现净空头的特征,说明当前资金很难在这个市场赚钱,说明这个品种的投资价值不高,大家都是以抄底为主,要知道在这次牛市里,抄底抄到半山腰的投资者比比皆是,越是跌的越是恐慌性抛售,那么最后受伤的都是套牢的散户投资者,很多人都会选择割肉离场,还有一部分投资者把这些散户赶跑出局,那么这个品种的后期走势都很难说是牛市,不也罢,现在这种情况,其实完全不可持续,我们可以继续等待,并且现在是不适合抄底,可以尝试的。

国债期货走势呈现净空头特征,说明了当前的市场还是处于空头市场,空头的力量还是非常强的,特别是近期债券市场持续的下跌导致了投资者对于未来经济的信心不足,也是造成国债期货走低的主要原因。国债期货的走势一般与经济基本面的好坏密不可分,市场消息并不多,这会直接影响