在期货交易中，投资者可以通过利用期货结算价与收盘价之间的价差，来获取盈利的机会。这种交易策略被称为期货交易垂直价差交易，下面我们将详细阐述其原理和如何计算收益。

让我们了解一下期货结算价和收盘价的含义。期货结算价是交易日结束时的最后一笔交易价格，用于计算持仓盈亏和结算合约。而收盘价是交易日结束时最后一次成交的价格，用于统计交易日的行情走势。

垂直价差交易是通过买入或卖出不同到期日的期货合约来实现的。投资者可以同时持有相同品种但到期日不同的期货合约，以期货结算价与收盘价之间的价差获利。具体而言，如果期货结算价高于收盘价，投资者可以通过卖出期货合约赚取差价；反之，如果期货结算价低于收盘价，投资者可以通过买入期货合约赚取差价。

计算收益的方法相对简单。假设投资者买入了一份到期日为T的期货合约，收盘价为C1，之后在结算日将合约卖出，结算价为C2。则投资者的收益为(C2-C1)乘以合约数量。如果收盘价高于结算价，那么收益将为正数；如果收盘价低于结算价，那么收益将为负数。

举个例子来说明。假设投资者购买了10份到期日为T的黄金期货合约，收盘价为150美元，结算价为152美元。那么投资者的收益将为(152-150)乘以10，即20美元。这意味着投资者在这次交易中赚取了20美元的利润。

需要注意的是，期货交易是高风险的投资方式，存在着潜在的损失风险。投资者应该在进行垂直价差交易之前充分了解市场风险，并制定合理的交易策略。投资者还需要密切关注市场动态，及时调整交易策略，以保障自身利益。

除了计算收益外，投资者还应该了解其他影响期货交易垂直价差交易的因素。例如，市场供求关系、政策变化、宏观经济因素等都可能对期货结算价和收盘价产生影响。投资者需要密切关注这些因素，以便及时调整交易策略，提高交易的成功率。

期货交易垂直价差是一种利用期货结算价与收盘价之间的价差来获取盈利的交易策略。投资者可以通过买入或卖出不同到期日的期货合约来实施该策略。计算收益的方法相对简单，就是将期货结算价与收盘价之间的差价乘以合约数量。投资者在进行此类交易时应谨慎并制定合理的交易策略，以降低风险并提高交易的成功率。