债券型基金怎么选(债券型基金怎么选股)

基金理财 (132) 2022-11-05 00:38:34

如何选择债券基金

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  2017年如何选择债基

  债券基金收益的重要影响因素

  第一,在购买前你需要了解你的债券基金都持有些什么,这不是需要关注其持有的是什么债券,那是债券基金经理关注的问题,作为债券基金投资者我们须要关注的是:该债券基金包括了哪些类型的债券,比如是利率债还是信用债,是国债还是地方债,是金融债还是企业债,是高等级信用债还是次级债等等。

  第二,判断宏观经济环境走势也是选择债券基金的环节之一。一般来说,在宏观经济上行(扩张)阶段,伴随通胀的发生,实际利率走低,企业的负担减轻,产出和利润大幅增长,大宗商品的价格也随之上涨,债券类资产的需求下降,而此时经济持续改善,企业融资需求大增,债券供给增加,供求失衡之下债券价格下跌,此时不宜配置和购买债券基金。

  而在经济下行(收缩)阶段,这一过程正好相反,叠加避险需求,此时往往对债券类资产出现相当旺盛的需求,债券价格随之上涨,如果经济发生持续的通缩和低迷,往往会形成债市长牛的格局。更为夸张的是,在通缩迟迟不能改善的情况下,避险资金无处可去,安全性非常高的无风险债券(主要是长期国债和短期国库券)受到各路资金,甚至会将其收益率买到与价格倒挂(即出现负收益)的境地,发2008年次贷危机及2012年欧债危机以来,全球宏观经济增长乏力,持续的通缩狂潮席卷欧美,日本国债、美国国债、德国国债等无风险资产受到避险资金追捧,纷纷出现负收益情况。

  第三,要知道债券久期的组合状况。债券基金的资产净值对于利率变动的敏感程度如何,可以用久期作为指标来衡量。久期以年计算,久期越长,债券基金的资产净值对利息的变动越敏感。所以进行自己的债券组合的时候应注意久期的长短结合。

  债券基 金的风险

  虽然债券型基金是一个风险和收益相对较低的投资品种,但并不意味这没有风险,比如前几周我们刚刚经历的债券暴跌。总得来讲债券还是适合那些希望获得较为稳定的投资回报,不愿过多承担市场风险的投资者。

  另外一个须要提及的是是在加息的.环境中债券整体的风险增大。当利率上行的时候,债券的价格会下跌。对我们要买的债权基金有了大致的了解之后,我们就要采用必要的技巧选择自己的债券基金了。

  债券基金的购买时机

  毫无疑问,任何大类资产与宏观经济的关系都是紧密的,尤其是大宗商品和债券。很多人认为股市是宏观环境的灯塔,实在是不敢恭维。毕竟,回顾中国历史上两次最牛的股市,基本上与当时的宏观环境没有关系,都是投机行为所致。

  但是对于债券来说,除了须要紧盯宏观中的通货膨胀,物价指数,还须要关注在一定程度上受这些数据影响的利息因素等。我倾向于用风险偏好的角度去分析债券基金是否正在呈现机会,而不是是否超跌了,运用是否超跌办法判断的话,谁也无法解释上上周国债期货跌停之后债市为啥还能继续跌。

  从风险偏好的角度讲,2016年全球都是低利率环境,理论上是损害债市收益的。但更难以预料到的是很多国家的投资者对于国家已经处于的低利率不以为然,他们认为更低的利率在后面,所以继续投资债市或者持有现金,这也是2016年著名资产荒论断的产生缘由。毕竟,大宗商品,权益资产,

  2017的债市机会

  用于2017年:中国强调保持汇率稳定,严控楼市暴涨,加强股市监管,保持货币环境,基本上定调了2017年不会是债市的熊年。另外,可以紧盯2017年的股市走势判断是否存在债市的结构性机会。从宏观经济角度看,目前大部分国家的通胀不能达标,丧心病狂的日本用出各色绝技还是不能达标。所以债券市场的优势明显。

  但是现在很多论断强调市场处于流动性拐点,如果利率真的会被美国带动触底反弹,那么购买债券就要慎重,利率趋于下调的时候,部分存款便会流入债券市场,债券价格就会呈上升趋势,这时进行债券投资可获得较高收入。利率的走势对于债券市场影响最大,在利率上升或具有上升预期时不宜购买债券基金。

  另外,进行债券基金投资的基民应该了解其持有的所有债券的平均剩余期限。这又被称为基金的“组合久期”,这个数据对于帮助投资者判断短期债券走势有帮助。比如今年美国已经进入了加息周期,这样的情况下,债券基金对利率变化的敏感程度变得非常重要。

  一般而言,组合的久期越长,基金份额净值就对利率越敏感,净值波动也就越大。因此,担心利率风险的投资者可选择组合久期比较短的债券基金,不过,组合久期越短,预期收益也会越低。了解其所投资的可转债以及股票的情况。除投资久期不同外,债券基金参与可转债投资和股票投资的力度也有所不同。

  所以,债券投资是一门技术活,但是了解了影响债券基金的几个重要因素,通胀,利率,风险偏好,久期组合。并可以善加利用的话,债券基金的机会其实很丰富。

 

债券基金如何选择怎么选最佳买入时机

      债券基金就是指投资债券的基金,其风险一般是小于股票型基金的,债券基金也是有不同种类的,种类不一样,风险和收益都是会有差别的,那么债券基金如何选择?怎么选最佳买入时机?为大家准备了相关内容,感兴趣的小伙伴快来看看吧!
债券基金如何选择?
      1、从风险来选择
      一般来说,纯债基金风险是债券基金里面风险最小的一种,如果不想很大的风险,那么是可以选择纯债基金,因为纯债基金是100%投资债券,基金波动是比较小的,长期持有赚钱的可能性是比较大的。
      2、从基金经理来选择
      因为基金是给基金经理管理的,所以选择一个好的基金经理是很重要的,可以从基金经理从业年限、管理过往基金的收益是怎么样的、从业回报率是多少等等方面,综合来选择出一个好的基金经理。
怎么选最佳买入时机?
      如果是风险比较高的债券基金,一般是可以看基金净值、基金估值、过往业绩的,在选择的时候,尽量选择在低位买入,高位卖出,这样赚钱的可能性才会大。
      其次就是看基金估值,基金估值太高,是不太适合买入基金的,因为基金估值高,风险是比较大的,一般建议选在基金估值低的时候买入会比较好点。
      如果债券基金是有投资股票的话,是需要注意其风险性的,这样的债券基金一般风险是比较大的,要注意自身能承受风险的能力。

债券基金怎么选

投资者可通过以下技巧,挑选债券基金:
1、看债券基金的业绩。虽然债券基金的大部分收益来自票面利率,但投资交易型基金的利差会直接影响债券型基金的收益,因此过往业绩越好,体现出这个基金经理的投资水平高。
2、如果想要获得更高收益的投资者,则可以选择主动型债券基金;如果担心风险,想获得稳定收益的投资者则可以选择被动型债券基金。
3、看基金投资的标的,尽量选择3以上的基金投资,因为这些债券的信用度高,所以几乎没有违约风险。
4、国家上调银行利率的时候购买债券基金,此时的收益相对较高。
总的来说:债券基金所面临的风险很小,投资者想要追求更高的收益就选择主动型债券基金;想要追求稳定收益就选择被动型债券基金。
一、债券基金优点
1、可使普通投资者方便地参与银行间债券、企业债、可转债等产品的投资。这些产品对小资金有种种不便的,购买债券型基金可以突破这种。
2、在股市低迷的时候,债券基金的收益仍然很稳定,不受市场波动的影响。因为债券基金投资的产品收益都很稳定,相应的基金收益也很稳定,当然这也决定了其收益受制于债券的利率,不会太高。企业债券的年利率在4.5%左右,扣除了基金的运营费用,可保证年收益率在3.3%~3.5%之间。
二、债券基金缺点
1、只有在较长时间持有的情况下,才能获得相对满意的收益。
2、在股市高涨的时候,收益也还是稳定在平均水平上,相对股票基金而言收益较低,在债券市场出现波动的时候,甚至有亏损的风险。
三、按所投资的债券种类不同,债券基金分为以下四种:
1、公债基金,主要投资于国库券等由发行的债券(公债);
2、市政债券基金,主要投资于地方发行的公债(市政债券);
3、公司债券基金,主要投资于各公司发行的债券(公司债券);
4、国际债券基金。主要投资于国际市场上发行的各种债券(国际债券)。

债券基金如何选择 债券基金投资技巧

      每一款基金产品都有其独特的投资策略,相应的就是投资技巧,了解技巧能够更好从投资中获取预期年化预期收益,那债券基金如何选择?投资技巧有哪些?
债券基金投资技巧:
投资技巧一:债券型基金虽然属于风险相对较小的理财方式,但还是有一定购风险
      它主要与央行的利息率挂钩,尤其是在升息的环境中。当预期年化利率上行时,债券的价格会下跌,这样一来债券基金可能会出现亏损。建议投资者在操作时一定要随时关注银行的预期年化利率变化。
投资技巧二:债券价格的涨跌与预期年化利率的升降成反向关系
      当预期年化利率上升时,债券价格使下滑。假如某只债券型基金的时期是5年,那么如果预期年化利率每下降1个百分点,基金的资产净值则增加5个百分点左右;反之亦然。
投资技巧三:在购买债券型基金之前一定要弄清其信用度
      可以通过基金招募说明书,也可以通过基金投资组合报告进行前期了解。投资者还需要了解其所投资的可转债以及股票的比例关系。基金持有比较多的可转债,可以提高预期年化预期收益能力,但也放大了风险。因为可转债的价格受正股波动影响,被动要大于普通债券,尤其是集中持有大量转债的基金,其回报率受胶市和可转债市场的影响可能远大于债市。
债券基金如何收费:
      A类收费结构是最常见的一种收费模式,基金公司除了收取管理费、托管费以外还一次性收取申购费和赎回费。B类或C类就不再单独收取基金的申购费和赎回费,而是按照固定的年费率从基金资产中扣除相应的销售服务费,与货币市场基金相同。

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