股指期货贴水对量化对冲的影响(股指期货升水与贴水)

量化对冲的影响(股指期货贴水与贴水)

1.期货量化对冲

我们举个例子说明。

假如某个投资者在今年6月,以持有一只股票的价格为标准,买入了一张期货量化对冲合约,到现在,他的帐户保证金金额为17%。

第二天,他将这张期货量化对冲合约的持有成本进行了计算,看看期货市场的持仓成本是否与持仓成本有所不同。

假设他在8月31日的市场价格为1550点,那么,他的账户持有的单子数量为15,000张。

但是,当他在这一天的市场价格为1650点,他的持仓成本为17,000元。在这一天的持仓成本为17,000元,这时他的期货多头头寸比例为10%。

第二天,该合约的交易价格为1490点,他的持仓成本为17,000元。如果投资者要卖出平仓,那么他的持仓成本为15,000元。如果他的持仓成本低于15,000元,那么他的止损位是1,000元。

第三天,他的持仓成本为1490点,他的持仓成本为11,000元。如果他的持仓成本高于11,000元,那么他的止损位是11,000元。