如何用股指期货对冲股票风险(如何利用期货对冲)有三种方法:一是股指期货对冲期权;二是量化对冲套利对冲;三是对冲平仓。股指期货对冲是指投资者用一定比例的资金买入或者卖出与其所持量相等、方向相反的股票指数,从而达到对冲平仓的目的,它的主要风险就是:股票指数的成分股由于在进行对冲时必须采取期权或者期货的组合,而对冲策略一般要考虑到股票的数量、股价以及固定收益组合的金额,在选择适当的股票指数之后再选择标的物来对冲,如果股票指数上涨,则可以选择牛市或者熊市进行对冲,在选择股票指数的时候就可以按照对应股票指数的某一个方向去选择标的物进行对冲了。

股指期货对冲的风险

1.防止被套。股指期货对冲的风险是可以分为两类:一是可进行对冲的套利,这类套利机会存在于:一是可能出现反方向的可能性,即多个交易盘,其次则是有可能出现某些尾市可能性的日内买入。但在进行对冲的时候,如果出现在正值或负值的水平,那么其对冲的风险将要远远大于正向的风险。当投资者对冲的股票标的物价格达到一定的价格的时候,那么由于它的价格达到了正常的波动范围,那么投资者的收益可能要比向上的风险高得多。但是有时候在一些时候,如涨的非常厉害,那么对冲的风险可能要比向下的风险大的多。这也是这一类投资者会有的一个常见风险。第二是隔夜风险。隔夜风险和几个交易日风险的区别主要体现在两个方面,一是隔夜风险,这类隔夜风险的覆盖是指两个交易日内出现的不超过三分之二的股票价格波动,也就是说,隔夜的波动在一定程度上取决于3%以内的股价波动。二是不确定性风险。在震荡行情中,市场可能出现回调的情况,投资者可以选择合适的投资,在降低成本的同时可以把资金抽出来,对冲风险,这类策略的风险对冲功能较为适合。

2.克服交易中的心态和情绪的影响。