期货结算实训体会(期货实训结论)

一、期货交易实训心得(一)

1、资金:资金在期货市场使用的资金,一般是指用于用于保证金结算的现金,在期货市场中,资金的用途按资金交收方式分为保证金交易与结算资金交收方式。保证金一般有合约结算与分账结算两种方式。

(1)保证金:是指期货交易者按照规定交易时冻结的保证金,作为期货交易的保证金。期货交易者在该期货交易者保证金帐户内持有合约,其资金可按期货交易者按照规定资金交收。保证金水平一般按照成交合约总价值的一定比率计算。

2、结算资金:结算资金是期货交易者资金存放在交易所专用结算账户中,当交易者将期货合约的交易保证金存入交易所的专用结算账户,然后通过交易所集中结算账户中的保证金划转至交易所的专用结算账户。

(2)资金:结算资金是指期货交易者按照规定交收的资金,用来结算交易者的盈亏。结算资金则是通过第三方存管银行来办理。

二、期货交易资金与结算资金的关系

1、结算资金与结算资金的关系:

资金与结算资金的关系为交易者统计和管理风险的需要,在结算资金与期货交易中,资金的流入与流出将直接影响期货交易者的资金流向。统计和管理资金对期货交易者的资金流向与期货交易者的资金流向有直接关系。

2、结算资金与期货交易者的资金往来和变动密切相关:

期货交易者在进行期货交易时,需要按照期货交易者所持的期货合约总价值的一定比例来计算出某一特定期货合约在某一时间段的成交价格。根据该比例关系,交易者可分为以下几类:

1、持有未平仓合约的交易者。由于未平仓合约的存在,必然会导致未平仓合约的商品价值上升,所以交易者在计算未平仓合约价值时,要注意该商品的这个价格是不是与交易所规定的初始保证金比例一致。在未平仓合约中,未平仓合约的成交价格是计算标准的。

2、未平仓合约的买卖双方。